फिलहाल शेयर बाजार में कई दिनों से गिरावट का माहौल है। शुक्रवार को भी बाजार में बीयर का दबदबा नजर आ रहा है। हालाँकि, भारतीय अर्थव्यवस्था इस समय ‘गोल्डीलॉक्स’ क्षेत्र में है। जिसकी वजह से म्यूचुअल फंड के निवेशक हाइब्रिड फंड की ओर जा रहे हैं. मतलब यह कि उन्हें लगता है कि अर्थव्यवस्था में वे सभी विशेषताएं मौजूद हैं जिनसे सतत विकास हो सकेगा।
हाइब्रिड म्यूचुअल फंड क्या है?
हाइब्रिड म्यूचुअल फंड वे फंड हैं जो इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करते हैं। कुछ मामलों में, फंड मैनेजर सोने और चांदी जैसी कीमती धातुओं में भी निवेश करता है। हाइब्रिड फंड स्थिरता और संतुलित रिटर्न का एक आकर्षक संयोजन प्रदान करते हैं क्योंकि वे इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करते हैं। और इक्विटी के भीतर भी, उन्हें लार्ज, मिड और स्मॉल कैप में निवेश करने की आजादी है। चूंकि ये फंड डेट और अन्य परिसंपत्ति वर्गों में भी निवेश करते हैं, इसलिए निवेशकों को कम सहसंबंध का लाभ मिलता है। उदाहरण के लिए, जब बाजार गिरते हैं, तो सोने की कीमतें बढ़ती हैं और जब बाजार बढ़ता है, तो सोने की कीमतें नीचे जाती हैं।
विविधीकरण के लाभ
हाइब्रिड फंड किसी एक परिसंपत्ति वर्ग में निवेश नहीं करते हैं। निवेश मिश्रण में विविधता को देखते हुए, हाइब्रिड फंड विविधीकरण, बहु-परिसंपत्ति आवंटन और कम-सहसंबंध के लाभ प्रदान करते हैं। विकसित दुनिया के अधिकांश हिस्सों में मुद्रास्फीति कम होने और विकास दर में सुधार की उम्मीद है। फिर भी, रूस-यूक्रेन संघर्ष से उत्पन्न भू-राजनीतिक तनाव ने कई म्यूचुअल फंड निवेशकों को संतुलित पोर्टफोलियो मिश्रण की ओर मोड़ दिया है। ऐसे निवेशक ही हाइब्रिड फंड चुनते हैं।
प्रदर्शन अच्छा है
आप समझ गए होंगे कि इस फंड में किन चीजों में निवेश किया जाता है। इसीलिए हाइब्रिड फंड अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं। आइए इन फंडों के प्रदर्शन पर एक नजर डालते हैं। निप्पॉन इंडिया मल्टी एसेट फंड और निप्पॉन इंडिया इक्विटी हाइब्रिड जैसे फंड ने पिछले एक साल में 16.43% और 18.74% का मजबूत रिटर्न दिया है। इसी अवधि के दौरान, एचडीएफसी मल्टी एसेट फंड और टाटा मल्टी एसेट फंड का रिटर्न क्रमशः 13.98% और 15.25% था। बैलेंस्ड एडवांटेज फंड्स में, जो हाइब्रिड श्रेणी में हैं, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल और सुंदरम ने 10.94% और 11.06% का वार्षिक रिटर्न दिया है, जबकि निप्पॉन इंडिया बैलेंस्ड एडवांटेज फंड ने 11.29% का उच्च रिटर्न दिया है।
सर्वोत्तम विकल्प
व्यक्तिगत वित्त विशेषज्ञों का मानना है कि भारत वैश्विक स्तर पर सबसे मजबूत अर्थव्यवस्थाओं में से एक बना हुआ है। विदेशी निवेशकों के लिए यह काफी आकर्षक है. यही कारण है कि भारतीय इक्विटी और ऋण दोनों ही बहुत आकर्षक गंतव्य बने हुए हैं। इसलिए, इक्विटी और डेट का संयोजन उन निवेशकों के लिए एक बढ़िया विकल्प है जो या तो जोखिम लेने से बचते हैं या जो अपने पोर्टफोलियो को संतुलित या विविधतापूर्ण बनाना चाहते हैं।
