भारतीय वैकल्पिक निवेश अपने सार्वजनिक बाजार समकक्षों से बेहतर प्रदर्शन कर रहे हैं और अगले दशक में पांच गुना से अधिक वृद्धि के साथ 2 ट्रिलियन डॉलर तक पहुंचने की संभावना है। एवेंडस की दिसंबर की रिपोर्ट में विस्तृत रूप से बताया गया यह विश्लेषण दो प्रमुख कारकों पर आधारित है – एचएनआई की संख्या में वृद्धि और परिष्कृत निवेश रणनीतियों में बढ़ती रुचि। वर्तमान बाजार का आकार 400 बिलियन डॉलर है, जिसमें सेबी पंजीकृत वैकल्पिक निवेश कोष (एआईएफ) ($ 130 बिलियन) और अन्य कोष ($ 270 बिलियन) शामिल हैं।
अगले पांच वर्षों में, भारत में एचएनआई और अल्ट्रा हाई नेटवर्थ व्यक्तियों (यूएचएनआई) की संख्या दोगुनी होने की उम्मीद है। इसके अतिरिक्त, विकसित क्षेत्रों के निजी बाजारों की तुलना में भारतीय निजी बाजारों में उच्च आईआरआर क्षमता और एक उदाहरण स्थापित करने वाले सिद्ध व्यवसाय मॉडल भी वैकल्पिक निवेश के बाजार हिस्से में उच्च वृद्धि को प्रेरित कर रहे हैं।
यहाँ, मुख्य परिसंपत्ति वर्ग निजी इक्विटी और उद्यम पूंजी ($ 250 बिलियन), रियल एसेट्स ($ 125 बिलियन), और निजी ऋण ($ 25 बिलियन) हैं; इसके अलावा हेज फंड, क्रिप्टोकरेंसी, कला और कमोडिटीज जैसे अन्य विशिष्ट परिसंपत्ति वर्ग भी हैं।
पिछले पाँच वर्षों में, भारत में पारंपरिक एसेट मैनेजमेंट कंपनियों (AMC) ने अल्फा (बाजार से अधिक रिटर्न) उत्पन्न करने के लिए संघर्ष किया है। हाल के डेटा में उल्लेखनीय गिरावट देखी गई है, जिसमें पाँच साल की अवधि में केवल 35 प्रतिशत लार्ज-कैप और 8 प्रतिशत मिड-कैप फंड अल्फा उत्पन्न कर रहे हैं। पिछले वर्ष, 51 प्रतिशत लार्ज-कैप और 26 प्रतिशत मिड-कैप फंड अल्फा देने में विफल रहे।
निवेशकों के लिए, वैकल्पिक परिसंपत्ति प्रबंधकों ने पारंपरिक परिसंपत्ति प्रबंधकों के रिटर्न से बेहतर प्रदर्शन किया है, जबकि निवेशक इसे AMC के बीच सबसे अधिक उपज देने वाली परिसंपत्ति वर्ग के रूप में देखते हैं। वैश्विक स्तर पर, वैकल्पिक क्षेत्र 20 ट्रिलियन डॉलर का उद्योग है, जिसका वार्षिक राजस्व 200 बिलियन डॉलर है। जबकि वर्तमान हिस्सेदारी 48 प्रतिशत है, निकट से मध्यम अवधि में एचएनआई के ~55 प्रतिशत तक पहुँचने की उम्मीद है। वास्तव में, एशिया और मध्य पूर्व (8 प्रतिशत) में मजबूत वृद्धि वर्तमान में उत्तरी अमेरिका (5 प्रतिशत) और यूरोप (4 प्रतिशत) से आगे निकल रही है। सबसे अधिक हिस्सेदारी अमेरिका में एचएनआई की है ($ 1 मिलियन +), जबकि मध्य-समृद्ध क्षेत्रों में APAC सबसे आगे है।